शेयर बाजार की ऐसी स्थिति में भी मिड कैप फंड का रिटर्न
मुंबई : बॉम्बे शेयर बाजार (BSE) का संवेदी सूचकांक आज भी गिरावट के साथ ही खुला। ऐसे में म्यूचुअल फंड के निवेशक (Mutual Fund Investors) डरे हुए हैं। लेकिन जानकारों का कहना है कि शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव की स्थिति आती ही रहती है। यदि आप लंबी अवधि में देखें तो म्यूचुअल फंड की मिड कैप स्कीम्स इस समय अपने बेंचमार्क की तुलना में भी बेहतर रिटर्न दे रही हैं।
क्यों बढ़ रही है मिड कैप में रुचि
शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव के दिन होने के बावजूद मिड कैप फंडों में निवेशकों की रुचि बढ़ी है। बीते साल यानी 2025 के दिसंबर में इनका एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) लगभग 2.5 गुना बढ़कर 4.61 लाख करोड़ रुपये पर पहुंच गया है। तीन साल पहले यानी दिसंबर, 2022 में यह 1.85 लाख करोड़ रुपये था। दिसंबर, 2025 में देखा जाए तो कुल इक्विटी फंडों के एयूएम में 13% हिस्सा तो मिड कैप फंडों का ही है। इसके पीछे इन फंड्स का प्रदर्शन है। निफ्टी मिडकैप-150 टीआरआई ने निफ्टी-100 टीआरआई और निफ्टी स्मॉल कैप 250 टीआरआई सूचकांकों को एक, तीन, पांच और सात वर्षों की समयसीमाओं में काफी अंतर से पीछे छोड़ दिया है।
3 साल में 26% तक का रिटर्न
मिड कैप के कुछ फंड्स ने पिछले 3 सालों में 26% से ज्यादा रिटर्न दिया है। जबकि इस दौरान बेंचमार्क का रिटर्न इस दौरान 23% ही रहा है। इन फंड हाउसों में महिंद्रा मैनुलाइफ मिड कैप फंड ने मध्यम और लंबी अवधि में अपनी कैटेगरी और बेंचमार्क की तुलना में बहुत ही अच्छा प्रदर्शन किया है। तीन, पांच, सात और आठ वर्षों (स्थापना के बाद से) की अवधि में फंड ने निफ्टी मिडकैप-150 टीआरआई को पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न के आधार पर कम से कम दो प्रतिशत अंकों से मात दी है। इसके बाद कोटक मिड कैप फंड, एक्सिस मिड कैप फंड और एसबीआई मिड कैप फंड का स्थान रहा है।
एसआईपी रिटर्न में क्या
पिछले आठ वर्षों के दौरान भी महिंद्रा मैनुलाइफ में एसआईपी (XIRR) के जरिये फंड का रिटर्न 22.3% रहा है जो टाटा, एसबीआई, एक्सिस, कोटक, क्वांट और एचएसबीसी जैसे मिडकैप फंडों से अधिक है। निफ्टी मिडकैप-150 टीआरआई में 21.1% का रिटर्न मिला है। 30 जनवरी, 2026 तक फंड के पास 61 शेयरों का मजबूत पोर्टफोलियो है। शीर्ष-10 होल्डिंग्स कुल होल्डिंग्स का लगभग 26% हिस्सा हैं। इससे पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधीकृत हो जाता है। वित्तीय सेवा क्षेत्र के शेयरों (29%) को सभी समयावधियों में शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखते हुए और एक्सपोजर बढ़ाते हुए फंड पिछले 18 महीनों में अस्थिर बाजार परिवेश में भी इस उत्कृष्ट प्रदर्शन वाले सेगमेंट का लाभ उठाने में सक्षम रहा है। ऑटोमोबाइल और ऑटो कंपोनेंट्स, स्वास्थ्य सेवा और चुनिंदा पूंजीगत वस्तुओं में निवेश के साथ, फंड ने मध्यम अवधि में भी अच्छा प्रदर्शन किया है।